3月10日，摩根士丹利发布报告，将中国电池巨头宁德时代（CATL）的评级上调至“超配”，并设定目标价为210元人民币，与3月8日158元/股的收盘价相比有30%左右的空间。在报告中，摩根士丹利分析师指出，宁德时代作为全球领先的电池制造商，受益于电动汽车市场的快速增长和电池需求的攀升。

　　人工智能技术对于能源超预期的消耗也使得行业巨头开始关注新能源领域。以OpenAI的聊天机器人ChatGPT为例，用户在使用ChatGPT时，其每次作出回应都需要电力。据研究机构估计，ChatGPT每天要响应大约2亿个请求，在此过程中消耗超过50万度电力。与之相比，每一个美国家庭的平均用电量只有29度，相当于1.7万个家庭的用电量。

　　英伟达CEO黄仁勋在一次公开演讲中指出，AI未来发展与光伏和储能紧密相连。黄仁勋明确表示：“AI的尽头是光伏和储能！我们不能只想着算力，如果只考虑计算机，我们需要烧掉14个地球的能源。”

　　OpenAI的创始人山姆·奥特曼也提出了类似的看法，“未来AI的技术取决于能源，我们需要更多的光伏和储能。”

　　特斯拉CEO马斯克也预计，两年内将由“缺硅”变为“缺电”，而这可能阻碍AI的发展。马斯克多次强调解决日益增长的电力需求的紧迫性。他认为，需要加快项目进度，以跟上不断增长的电力需求。

　　荷兰国家银行数据科学家Alex de Vries在一篇论文中估计，到2027年，整个人工智能行业每年将消耗85至134太瓦时（1太瓦时=10亿千瓦时）的电力。随着人工智能的不断发展，解决其能源消耗对于确保可持续的未来至关重要。

　　碳酸锂价格近期持续回暖。据SMM现货报价显示，近期电池级碳酸锂现货报价整体呈现上行态势，截至3月11日，国产电池级碳酸锂现货报价已经涨至10.65~11.2万元/吨，均价报109250元/吨，相较此前96150元/吨的价位上涨13100元/吨，涨幅达13.62%。中金公司指出，当前锂电池板块估值已较充分反映市场对需求、产业链盈利偏悲观的预期，而利好因素在聚集，2024年1月新能源车终端销量数据较强验证终端需求韧性，近期碳酸锂价格亦有企稳态势，节后随新车上市、订单有望快速回暖，产业链补库概率正逐步增强。

　　光伏行业景气度有所回升。今年2月，光伏主产业链硅料环节价格维持上涨趋势，N型硅料价格上涨3元/Kg至71.5元/Kg，近期，硅料新增高品质料爬产缓慢，N型用料供应偏紧，硅片及电池片由于P/N产线大规模转换带来短期P型供需失衡，P型库存明显减少，组件原材料涨价叠加假期低排产低库存，组件价格有望上涨。银河证券研报认为，受一季度末需求回暖提振信心等因素影响，光伏板块行情迎来较好反弹。政策端预期不断向好，应积极看待后续光伏行业短中长期发展。

　　储能行业增长喜人。根据北极星储能网招标信息汇总，2024年初至今国内储能系统项目招标容量为12.18GWh；其中1月—2月累计招标6.7GWh，同比增长86%；3月第1周招标容量为5.39GWh，已超过2023年3月的5.1GWh。中信建投发布研究报告称，今年全球大储有望超预期增长，户储清库和出货回升仍是确定性较显著的事件。预计未来产业链走势——大储集成龙头海外业务贡献业绩弹性；大储PCS量增利稳；户储电池、逆变器量利触底回升。节后储能板块有所回升，主要因市场成交量恢复、光伏排产、欧洲组件库存去化超预期所致。

　　券商中国记者独家获悉，部分券商已收到中证金融通知，将于3月16日（周六）进行暂停转融通借入证券实时可用业务通关测试。今年1月28日，证监会进一步优化了融券机制，其中之一是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，自3月18日起实施。

　　此次优化融券机制降低了融券的供给和需求，并进一步加强对限售股融券监管，突出公平合理，有助营造更加公平的市场秩序，对于提振市场信心具有积极作用。

　　深圳3月14日发布《关于加快发展新质生产力进一步推进战略性新兴产业集群和未来产业高质量发展的实施方案》，结合发展实际调整了集群门类。在战略性新兴产业集群中，新增低空经济与空天产业集群，软件与信息服务产业集群中的人工智能升格单列为1个产业集群，工业母机、激光与增材制造、精密仪器设备3个产业集群合并为高端装备与仪器产业集群，智能机器人产业集群调整为机器人产业集群，新材料产业集群调整为高性能材料产业集群；在未来产业中，新增智能机器人产业和前沿新材料产业，区块链产业并入软件与信息服务产业集群，可见光通信与光计算产业调整为光载信息产业，脑科学与类脑智能产业调整为脑科学与脑机工程产业。

　　据不完全统计，超过20个省份将低空经济相关内容写入2024年政府工作报告。有业内人士认为，2024年将成为“低空经济元年”。近期低空经济“飞行汽车”概念接力AI成为市场主流热点，12日晚不少公司澄清没有“飞行汽车”业务，板块开始分化，技术上看，公司股价连线大幅拉升成为板块领涨股，公司是实质性有“飞行汽车”业务的公司，3月13日继续放量走高，后市板块仍可能保持活跃。

　　英矽智能近日发表于nature biotechnology上的一项研究全面阐述了其首款由生成式ai发现和设计的潜在全球首创tnik从人工智能算法开发到2期临床试验的研发历程。揭示了生成式ai技术在推动行业变革方面的巨大潜力，并凸显了ai驱动的药物发现方法带来的降本增效优势。

　　医药研发行业长期以来面临着“双十定律”，即需要耗时超过10年、10亿美元才有可能上市一款新药。如今ai+生物医药的“双向赋能”，正在打破以往的“困境”，让更多创新药加速“问世”，惠及全球患者。

　　人工智能(AI)大模型有助提升医疗诊断的准确性与效率，有望会为医疗领域带来广泛应用前景。推动人工智能技术与医疗健康行业深度融合，将会是医疗行业未来的重点发展方向。

　　据中国汽车工业协会近日发布的数据显示，1-2月，汽车销量402.6万辆，同比增长11.1%；新能源汽车销量120.7万辆，同比增长29.4%，市场占有率达到30.1%。

　　年初以来，行业保持稳健增速，2月车市销量走低主因春节假期影响，相比2023 年，今年车市未受到明显的政策退坡带来销量透支效应影响，叠加年初部分车企开启新一轮降价，进一步让利消费者，预计后续有望刺激销量进一步回升。1-2 月汽车出口82.2 万辆，同比增长30.5%，其中乘用车出口68.6 万辆，同比增长31.5%，延续良好表现，出口将继续成为全年车市增量的主要来源。同时国务院常务会提出推动新一规模设备更新和消费品以旧换新，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应。截至2023年底，我国汽车保有量达到3.36亿辆，新能源汽车保有量超2000万辆。当前车龄处于5-10年换购高峰期的乘用车超过1亿辆，随着存量车车龄增加及政策补贴的助力，行业换购需求有望获得提升，带动销量的增长。

　　全球游戏开发者大会（GameDevelopersConference，简称GDC）将于3月18日至3月22日在旧金山召开。本次大会将举办数百场会议，涵盖AI、VR、AR、音频、视觉、编程等多主题，参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等。

　　在AI技术的加持下，游戏行业近年来发展迅猛。游戏行业本身的科技含量较高，其所带来的仿真技术的科技驱动对于数字经济等领域具有较强的驱动作用。全球游戏行业重磅会议临近，给市场带来了无限的想象空间，有望进一步提振行业景气度。

　　据市场研究机构SensorTower报告，短剧出海市场近半年热度骤增，相比2023年9月，2024年2月内购收入和下载量分别增长280%和220%。截至2024年2月底，已有多达40多款短剧应用试水海外市场，累计下载量近5500万次，内购收入达到1.7亿美元。其中《ReelShort》贡献了短剧出海赛道52%的下载量和48%的收入，占据半壁江山。九州文化出海短剧应用《ShortTV》凭借东南亚市场的卓越表现，上线个月累计下载量已位列海外市场第二名。

　　近年来，短剧在制作、分发、订阅模式等方面的探索逐渐成熟，开始驶入高速增长的快车道。《2023短剧行业研究报告》显示，2023年，短剧市场规模达到373.9亿，预计2024年将超过500亿。在监管层面逐步规范、行业精品化趋势逐步形成后，短剧行业有望进入新的发展阶段。

　　本周市场延续反弹走势，沪指涨0.28%，深圳成指涨2.60%，创业板指涨4.25%，连续上涨后市场开始分化，高股息、金融等权重板块回调拖累沪指，本周沪指连续三天出现调整，但整体跌幅并不大，科技板块则出现轮涨，新能源拉升创业板则相对强势。周五主要指数在外盘下跌带动下一度低开低走，但午后资源回收、氟化工、COP概念大涨带动市场人气，北上资金也大幅流入103.26亿（如图一），全周净流入328.13，三大指数最终全线收涨，近期持续提示市场整体向上趋势不变，震荡反复与轮动都是正常的状态，大盘回调蓄势后仍可能上冲3100点附近。

　　市场超4000只个股上涨，成交量重回万亿以下，但市场赚钱效应较强，笔者一直强调市场回调空间有限，对于业绩向好的公司，回调就是布局机会，而针对绩差概念股，风险可能会加大，趁反弹仍是高抛机会，做好调仓换股。总体来看，目前板块热点轮动较快，追涨杀跌不可取，对看好公司可逢低布司、耐心持股等板块轮动。

　　在国家推动设备更新政策利好加持下汽车拆解、资源回收等大幅走强（如图二）；同时英伟达GTC大会将召开，相关的机器人、COP概念今天也大幅走强，近期持续提示过板块机会，下周利好兑现，则要注意短期风险。

　　从行业看，经过前几天的调整，板块再现普涨格局，只有酒店餐饮、煤炭、家用电器等少数板块下跌，并且跌幅并不大（如图三），近期持续提示关注有色板块黄金、铜、锑等机会，在供需缺口预期下，铜价继续上涨（如图四），铜类个股走强带动有色板块上行。

　　成长方向仍是市场主流，短期调整后今天再次领涨市场，近期事件性利好刺激因素较多，市场围绕人工智能相关的算力（数据中心、服务器、PCB等）、人形机器、半导体（先进封装、设备、材料）等展开，后市板块仍可能出现轮涨，但要注意把握节奏；新能源（海风、光伏新技术）及军工（飞机链）等也有轮涨机会，但短期上涨持续性并不强。